POUR DIFFUSION IMMEDIATE
15 mai 2008

Contacts :
Jean Eichenlaub, Directeur Général Sud Europe, European Capital Financial Services
+33 (0)1 40 68 06 66
Tristan Parisot, Directeur, European Capital Financial Services
+33 (0)1 40 68 06 66
Guillaume Peroz, Manager, European Capital Financial Services
+33 (0)1 40 68 06 66
Marie Bal, Chargée de Communication, European Capital Financial Services
+33 (0)1 40 68 68 66

EUROPEAN CAPITAL ET AMERICAN CAPITAL INVESTISSENT 85 MILLIONS DE DOLLARS DANS LE GROUPE QIOPTIQ

St. Peter Port, Guernsey – 15 mai 2008 – European Capital Limited (LSE : ECAS) (“European Capital”), annonce aujourd’hui avoir investi 57 millions de dollars dans le groupe Qioptiq, leader de la conception et de la fabrication de solutions optiques de haute précision pour des applications militaires, médicales et industrielles. L’opération a été menée par le bureau parisien d’European Capital Financial Services Limited (“European Capital Services”), dans le cadre de la recapitalisation de Qioptiq par Candover. L’investissement a pris la forme d’une dette mezzanine, arrangée et syndiquée par Royal Bank of Scotland et Unicredit. En complément de l’investissement de 57 millions de dollars réalisé par European Capital, son affiliée American Capital Strategies, Ltd. (Nasdaq : ACAS) (“American Capital”) a également investi 28 millions de dollars dans la transaction.

“European Capital s’est associé avec American Capital afin de réaliser cet investissement en dollars“, explique Ira Wagner, Président d’European Capital Services. “Notre capacité à mettre à disposition des financements en euros, en livres sterling et en dollars constitue l’un de nos nombreux avantages compétitifs“.

“Nous sommes très heureux de collaborer avec Candover, l’un des principaux fonds de capital investissement en Europe“, déclare Jean Eichenlaub, Directeur Général Sud Europe d’European Capital Services. “Qioptiq est reconnu comme un leader sur les marchés de l’optique de haute précision en termes de qualité et de savoir-faire technologique. Son équipe de management de premier ordre a démontré sa capacité à générer une croissance forte combinant croissance organique et opérations de croissance externe”.

European Capital a investi plus de 1,6 milliards d’euros (2,5 milliards de dollars) durant les douze derniers mois, dont 301 millions d’euros (466 millions de dollars) depuis le début de l’année 2008 et 133 millions d’euros (205 millions de dollars) depuis le début du trimestre. European Capital a organisé le refinancement de la dette senior des sociétés de son portefeuille pour un montant de 296 millions d’euros (462 millions de dollars) au cours des douze derniers mois, 604 millions d’euros (943 millions de dollars) depuis la date de sa création et a levé plus de 520 millions d’euros (802 millions de dollars) de capital et réalisé 115 millions d’euros (177 millions de dollars) de ses investissements. Pour plus d’informations concernant le portefeuille d’European Capital, vous pouvez consulter le site www.EuropeanCapital.com/our_portfolio/portfolio_fr.html.

“Qioptiq bénéficie d’une excellente réputation en termes de qualité et de niveau de satisfaction client sur un secteur à fortes barrières à l’entrée“, explique Tristan Parisot, Directeur d’European Capital Services. “Qioptiq tire parti d’une dynamique de croissance forte dans différents secteurs comme la défense, la santé, et l’instrumentation industrielle“.

“Les solides compétences de Qioptiq en Recherche & Développement et son personnel hautement qualifié, alliés à des capacités de production à la pointe de la technologie, lui permettent de répondre rapidement et efficacement aux besoins spécifiques de ses clients partout dans le monde“, déclare Guillaume Peroz, Manager d’European Capital Services. “Qioptiq s’est implanté avec succès et a développé une forte présence commerciale et de solides parts de marché en Europe, aux Etats-Unis et en Asie“.

Créée en 2005 à partir de la division Optique haute-précision de Thalès, Qioptiq est l’un des premiers concepteurs mondiaux de systèmes optiques de haute précision. Avec l’appui de Candover, le groupe a élargi sa couverture géographique et son offre produit grâce à deux acquisitions : en 2006 : Linos, fabricant allemand de solutions optiques de haute précision pour les secteurs médicaux et industriels ; et, en 2008 : Pointsource, concepteur britannique de solutions laser utilisées pour des applications biomédicales et commerciales.

La société dispose d’unités de production en Europe, en Asie et aux Etats-Unis et emploie plus de 2 400 salariés dans le monde. Les produits de Qioptiq sont utilisés dans un grand nombre d’applications, notamment pour les secteurs de la défense, du biomédical et de l’industrie. En 2007, Qioptiq a réalisé un chiffre d’affaires supérieur à 350 millions de dollars, pro forma de l’acquisition de Pointsource réalisée en 2008.

”Nous sommes très heureux de l’engagement d’European Capital à nos côtés et de leur confiance en notre stratégie et en notre vision pour le groupe”, explique Benoît Bazire, PDG de Qioptiq. ”Nous nous réjouissons de travailler avec Candover et European Capital pour le développement de la société”.

“European Capital s’est révélé un partenaire sûr et réactif” déclare Cyril Zivré, Directeur chez Candover. “Notre collaboration pour le développement de Qioptiq et le soutien sur de futures opérations d’acquisition permettra de renforcer les relations entre nos deux équipes”.

A PROPOS D’EUROPEAN CAPITAL

Disposant de 2,8Mds€ de ressources, European Capital est un fond coté pan-européen spécialisé dans les investissements LBO et mezzanine. European Capital est géré par European Capital Financial Services (Guernesey) Limited (“ECFSG“ ou “La société de gestion“), filiale d’American Capital.

European Capital finance et soutient des opérations de LBO aux côtés de dirigeants ou de salariés et investit directement dans des sociétés du Mid-Cap, cotées ou non, situées principalement en Europe. European Capital investit habituellement entre 5 et 500 M€ en fonds propres mezzanine et dette senior dans le cadre d’opérations de développement, de croissance externe ou de recapitalisation.

La stratégie d’investissement d’European Capital vise à rémunérer ses investisseurs sous forme de dividendes et à leur offrir une plus-value potentielle sur leurs actions grâce aux investissements en dette et capitaux propres réalisés par European Capital dans des sociétés cotées ou non, principalement européennes.

Les modalités d’investissement sont les suivantes :

One Stop Buyouts™

European Capital investit en fonds propres, dette senior et mezzanine en tant qu’investisseur majoritaire dans des opérations de rachat de sociétés cotées ou non.

Mezzanine en direct auprès de sponsors

European Capital offre un financement “tout en un” en fonds propres et mezzanine dans le cadre d’opérations de rachat réalisées par d’autres sponsors.

Mezzanine syndiquée et dette senior

European Capital participe à des financements syndiqués en prenant une participation au financement mezzanine ou senior.

Investissement direct

European Capital investit en fonds propres ou dette subordonnée, directement dans des sociétés cotées ou non, dans le cadre d’opérations de développement, de croissance externe, de recapitalisation ou dans le cadre de financements structurés.

Les sociétés souhaitant recevoir des informations complémentaires à propos d’European Capital sont invitées à contacter Jean Eichenlaub au +33 1 40 68 06 66 à Paris, Nathalie Faure Beaulieu au +44 20 7539 7000 à Londres, Robert von Finckenstein au +49 69 71 71 297-0 à Frankfurt, ou Luis Felipe Castellanos au +34 91 423 27 60 à Madrid, ou à consulter le site www.EuropeanCapital.com.

A PROPOS D’AMERICAN CAPITAL

American Capital Strategies Ltd. (Nasdaq: ACAS) est l’unique fonds de capital investissement et la plus grande société de gestion alternative membre du S&P500. Avec 19 milliards de dollars d’actifs sous gestion, American Capital est la première société de gestion alternative cotée. American Capital investit directement et via sa branche gestion d’actifs dans des opérations de LBO aux côtés de dirigeants ou de salariés, pour des sociétés matures ou en amorçage, cotées ou non. American Capital investit en fonds propres, mezzanine et dette senior dans le cadre d’opérations de développement, de croissance externe, de recapitalisation ou refinancement. American Capital et ses affiliées investissent de 5 à 800 millions de dollars par société en Amérique du Nord et de 5 à 500 millions d’euros par société en Europe.

A PROPOS DE CANDOVER

Candover figure parmi les principaux fonds de capital-investissement en Europe. Depuis 1980, Candover a investi dans 135 LBO d’une valeur totale de 42 milliards d’euros. Disposant de bureaux à Londres, Madrid, Milan et Paris, Candover a effectué des investissements dans onze pays européens. Ces deux dernières années, le bureau londonien d’European Capital a soutenu Candover pour les acquisitions de Ferreti, Capital Safety et Hilding Anders.

Ce communiqué de presse contient des informations prospectives. Les affirmations d’European Capital et/ou American Capital concernant les résultats attendus sont sujets à variations en fonction de nombreux facteurs et sont sujets à des incertitudes, liées notamment à la date à laquelle la transaction est conclue : variation des taux d’intérêt ou changement conjoncturel au niveau national, international ou sectoriel pour les secteurs dans lequel European Capital / American Capital a investi.

Cette communication ne constitue en aucun cas une offre ou une incitation à l’achat de valeurs mobilières mais apparaît à titre informatif uniquement.